The Flat Rate Formula
Simple interest formula: Total Interest = Principal × Annual Rate × Duration (Years).
Because you keep paying interest on money you already repaid, flat rate loans carry a much higher effective Annual Percentage Rate (APR).
Simple (Flat) Interest Explained: Formula and Calculation
Learn how flat simple interest is calculated on the original principal and why a 5% flat rate is equivalent to nearly a 9% to 10% effective APR.
💡 สรุปประเด็นสำคัญ
- Simple flat interest calculates interest on initial principal for the full loan life, ignoring monthly repayments.
- Because actual outstanding principal decreases every month, a flat rate significantly underestimates effective cost.
- Reducing-balance APR is roughly 1.8x to 1.9x the stated flat rate.
เครื่องมือคำนวณที่เกี่ยวข้อง
Simple vs Reducing Balance Interest Calculator
Compare simple flat interest vs reducing balance amortization to understand how lenders calculate interest charges.
🧮 Open Simple vs Reducing Balance Interest Calculator →คู่มือที่เกี่ยวข้อง
APR คืออะไร? ทำความเข้าใจอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงต่อปี
เรียนรู้ความหมายของ APR และวิธีที่รวมดอกเบี้ยพร้อมค่าธรรมเนียมเข้าด้วยกัน เพื่อสะท้อนต้นทุนการกู้ยืมที่แท้จริง
Reducing Balance Interest Explained: Why It Is Fairer for Borrowers
Understand how reducing balance interest charges interest strictly on remaining debt, ensuring you only pay for money you currently hold.
⚠️ เนื้อหาเพื่อการศึกษาเท่านั้น
ตัวเลขทั้งหมดเป็นการประมาณการทางคณิตศาสตร์เพื่อการศึกษาเท่านั้น เงื่อนไขจริงขึ้นอยู่กับสถาบันการเงิน
เครื่องมือเพื่อการศึกษาเท่านั้น FinWise Labs ไม่ใช่ผู้ปล่อยสินเชื่อ นายหน้า ธนาคาร หรือที่ปรึกษาทางการเงิน